대한불교조계종 제9교구 본사인 동화사(桐華寺)의 말사이다.
사적기에 의하면 804년(애장왕 5) 심지왕사(心地王師)가 창건하였고,
1605년(선조 38) 계관(戒寬)이 중창하였으며, 1695년(숙종 21) 현응(玄應)이 삼창하였다.
현응은 숙종의 부탁에 따라 세자의 잉태를 기원하며 농산(聾山)과 함께 백일기도를 하였는데,
백일기도가 끝나는 날 농산은 숙빈 최씨에게 현몽하고 세자로 다시 태어났다고 한다.
이 세자가 후에 영조로 즉위한다.
이때 숙종은 현응의 공을 높이 사서 파계사를 중심으로 둘레 40리에 걸쳐 나라에 내는 세금을
파계사에서 거두어 들이라는 명을 내렸다.
그러나 현응은 이를 거절하고 선대 임금의 위패를 모시게 하여 달라고 청원하여
경내에 기영각을 짓고 선조·숙종·덕종·영조 네 분의 위령을 모심으로써 지방 유생들의 행패를 막을 수 있었다.
그때 세워진 대소인개하마비(大小人皆下馬碑)가 현재의 사적비 부근에 있으며,
전생에 농산화상이었던 영조가 11세에 썼다는 ‘玄應殿(현응전)’이라는 현판이 지금까지 성전암(聖殿庵) 법당에 걸려 있다.
또한, 1979년 6월 파계사 법당의 관음보살상을 개금할 때 불상 안에서 영조의 어의(御衣)가 나와
학계의 관심을 끌었고, 설화의 신빙성을 더해 주었다.
